年前终末一个走动周，光伏产业链赓续领涨形状，天外干线推崇强势。抵制发稿，光伏ETF（516230）开盘拉升涨近5%、当今涨4.77%；成份股聚和材料、协鑫集成、爱旭股份、TCL中环强势涨停，晶科动力大涨14%，拉普拉斯、晶盛机电涨超7%，迈为股份、天合光能等多股涨超6%。

国金证券指出，天外/马斯克光伏有望一语气全年干线，资金博弈而非基本面变化导致的股价调养或为布局良机。

音讯面上，马斯克畅念念瞻望30-36个月内天外或成AI基建首选，强调异日中枢是发电功率和产量；特斯拉据传正评估扩产光伏产能选项。

阐明东方证券，当今天外光伏催化满盈多，且国表里共振。

国外方面，SpaceX首创东谈主马斯克残暴异日每年向天外部署100GW的太阳能AI卫星动力聚集的计谋蓄意，同期暗示天外光伏约略以低老本大限制驱动并运行东谈主工智能，将天外光伏与交易航天、AI算力招引。

2026年1月30日，马斯克发布100万颗卫星辐射蓄意。此前马斯克通知将缔造100GW光伏产业链，何况还是启动进行国内产业链计议。阐明财联社报谈，马斯克团队先后实验中国光伏企业并开展技艺一样。当今国内多家光伏企业已通知积极布局天外光伏业务，并启动与国表里交易航天企业开展相助。

国内方面，在《“十五五”蓄意建议》中，第六代出动通讯被界说为异日产业，有望成为“十五五”时候新的经济增长点。

我国宗旨构建“空寰宇海一体化”的6G架构，条目大地聚集与卫星聚集深度会通，在6G迎来发延期的布景下，我国卫星辐射数目有望提高。2026年1月，我国无线电改革院向国际电信定约申诉约20万颗卫星辐射肯求，卫星辐射的增量需求推动我国天外光伏产业化发展。在国表里共同鼓舞下，天外光伏板块呈现高景气度。

垂危的是，天外光伏市集空间满盈大。

阐明东方证券测算，假定人人每年需要辐射8万颗卫星，按照单颗卫星100kW，人人每年侍从卫星上天的天外光伏限制可达到8GW。现时砷化镓组件售价高达1000元/W，对应市集空间8万亿，即便商量通过技艺迭代等花式将天外光伏组件降价至100元/W，市集空间依然接近万亿。

由于天外光伏传统使用高价砷化镓组件，其售价是老例光伏组件的1000倍以上，天外场景对光伏组件具备高老本接收智商。在此基础上，由于天外光伏邻接天外算力，卫星辐射数目仍具备广宽空间。

当今我国光伏产业在开辟、材料方面人人朝上。上风开辟厂商有望取得增量订单，若马斯克光伏产能蓄意往上游硅料、硅片蔓延，我国开辟厂商的市集空间有望进一步提高；中枢材料制造商对国外头部客户出货限制亦有望提高，推动利润增长。

风险领导：基金有风险开yun体育网，投资需严慎。